发布时间:2025-05-11 10:26:10 分类:公司动态 浏览:

财联社3月30日讯(记者 周晓雅)随着券商、银行等金融机构的上市公司2024年报披露,多家公募基金公司的2024年经营业绩也浮出水面。 财联社记者不完全统计数据显示,截至目前,已有36家基金管理人披露2024年经营业绩。整体来看,这36家基金管理人2024年净利润合计为272.98亿元,较2023年增加了7.8亿元。不过,实现了净利润同比正增长的基金管理人仅为19家,占比刚过半。 各家净利润增减,既受到了行业费率改革的影响,也与管理人自身的产物布局、发展方向息息相关。 目前,有9家基金管理人净利润超10亿元,由高到低依次为易方达基金(39亿元)、南方基金(23.52亿元)、华夏基金(21.58亿元)、工银瑞信基金(21.1亿元)、广发基金(20亿元)、富国基金(17.51亿元)、招商基金(16.5亿元)、汇添富基金(15.47亿元)、博时基金(15.28亿元)。头部效应显著 2024年,易方达基金营业收入、净利润双双仍居行业首位。广发证券2024年报提到,易方达基金的公募基金管理规模达到2.05万亿元,较2023年末增长22.43%。去年易方达基金去年营业收入同比下滑了3.13%,至121.09亿元;净利润则是增加15.33%至39亿元。 跟随其后的南方基金则在去年迎来营业收入、净利润的双增长。2024年,南方基金实现营业收入75.23亿元,较2023年增加11.59%;净利润为23.52亿元,较2023年增加16.92%,超过华夏基金。华泰证券年报提到,南方基金持续优化产物布局和业务体系,积极打造以数智化、平台化为支撑的价值创造能力,截至去年底管理资产规模合计人民币2.47万亿元。 华夏基金也在2024年实现营业收入80.31亿元,较2023年底增加7.04亿元,增幅为9.61%;实现净利润21.58亿元,同比增加1.45亿元,增幅7.2%。 工银瑞信基金2024年净利润也达到21亿元,同比增长8.65%,暂列银行系公募基金公司之首。 在与2023年的净利润排名相比,工银瑞信基金的净利润已超越广发基金。广发基金则在2024年实现营收72.6亿元,同比减少5.01%;净利润为20亿元,同比增加2.56%。 富国基金、招商基金、汇添富基金、博时基金等4家公司2024年净利润也在15亿元以上。与2023年相比,富国基金、招商基金出现净利润下滑,而汇添富基金、博时基金则是净利润增长。 目前,净利润排名前十的基金公司的净利润合计值为199.06亿元,占36家基金管理人净利润总额的72.92%,行业的头部化效应依旧显著。 增规模不增收入 虽然头部优势依旧,但如果从收入端来看,前述的净利润前十家基金公司,半数去年的营业收入均出现同比下滑,这也是费率改革下的直接结果。 作为基金公司的最主要收入来源,管理费收入对公司整体营收较大,而去年更多基金降费率,基金公司整体多出现增规模但不增收入的情况。 比如,截至去年底,广发基金管理的公募基金规模合计1.47万亿元,较2023年末增长19.93%;剔除货币市场型基金后的规模合计8403.56亿元,行业排名第三。而Wind数据显示,广发基金已披露的396只公募产物,去年合计的管理费用为58.43亿元,较2023年增加33只产物却减少12.21%管理费。 营业收入稍有下滑的万家基金,截至2024年底公募管理规模合计4998.63亿元,较2023年末增长26.81%。但Wind数据显示,该公司目前已披露年报中,旗下公募产物2024年底合计管理资金资产较2023年增加25.78%,但管理费减少4.11%至16.58亿元。 收入的下滑,对基金公司尤其是中小公募基金公司的经营也带来较大挑战。纳入统计的基金管理人中,16家去年营业收入出现下滑;这些下滑的公司中,超七成净利润同步下滑,仅有易方达基金、广发基金、汇添富基金、中海基金等4家管理人实现增利。 除了中海基金因原有基数较小,去年得益于债基公募规模增长,公司扭亏为盈;其余增利的均为头部公司。中泰资管去年净利润4767.09万元,同比减少1.74亿元,减幅达78.57%。中泰证券年报提到,中泰资管公募基金规模和业绩持续提升,公募化转型取得积极成效,但去年中泰资管手续费收入减少及销售费用等增加。 此外,由于去年债牛行情,债基规模攀升主动权益基金下滑,成为行业共同趋势。中基协数据显示,去年混合型基金规模缩水4438.53亿元,而债基规模增加1.53万亿元。同时,被动化投资背景下,以被动指数型基金为主的股票型基金规模增加1.62万亿元。 但相较于主动权益基金,债基、被动指数型基金整体管理费率较低。以往主动权益基金规模比重较大的基金公司,即便近年加大发力债基、被动指基等,短期也难以抵消规模流失的影响。 比如,交银施罗德基金是目前披露数据的公司中,去年净利润下滑最多的一家。数据显示,去年公司实现净利润8.79亿元,较2023年减少3.22亿元,减幅为26.81%。交通银行年报提到,去年,交银施罗德基金加速布局被动指数产物以满足客户资产配置需求。 而Wind数据显示,公司去年公募基金管理规模5374.22亿元,增长502.38亿元,但非货公募规模缩水449.17亿元,其中混合型基金规模缩水了250亿元。 费率改革影响仍在持续 纳入统计的基金管理人中,去年实现营收、净利润双增长的则有11家,不乏近年ETF产物发展势头较强的基金公司。比如,华泰证券持有49%股权的华泰柏瑞基金2024年实现净利润7.3亿元,较2023年增加2.28亿元,增量仅次于同是华泰证券持股的南方基金,增幅为45.53%。去年,该公司营业收入23.13亿元,较2023年增加31.69%。 从管理规模来看,截至去年底华泰柏瑞基金管理资产规模合计6882.08亿元,其中公募业务管理资产规模6691.86亿元。其中,非货ETF规模4707.04亿元,排名行业第三。年报提到,去年华泰柏瑞不断优化产物设计和投资策略,持续丰富产物线品类,指数类基金规模增长明显。 值得留意的是,去年11月以来,头部大型宽基迎来集中降费,降费对ETF管理人的2025年营收净利的影响或更显著。 也有基金公司依靠来自公司自身和股东的资源禀赋,实现特色化发展,也带来净利润的攀升,中金基金就是其中一家。数据显示,中金基金去年实现营收4.58亿元,同比增长30.34%;净利润为1.09亿元,同比大幅增长170.17%。 为何净利润快速增长?中金公司年报提到,中金基金去年积极丰富产物线布局,推出多支匹配各类市场需求的产物,并通过加强投研能力建设,逐步积累中长期业绩,保障公司业务经营稳健发展。去年新发5只公募基金,其中3只为REITs,公募REITs管理规模持续保持行业前列。 截至2024年末,中金基金管理公募基金规模增长至2073.3亿元,同比增长63%。

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